1982 óta a Mahendra Király Alapítványa a Természet Megőrzéséért környezetvédő szerveződés elnöke, és ilyen minőségében több nemzetközi kongresszuson is képviselte országát. Az alapítványi munka keretein túl is sokat dolgozik a világ veszélyeztetett vadállományának a megmentésén. Hobbiszinten zeneszerzéssel is foglalkozik.

2006. április 21-én Gyanendra király a két hete tartó tüntetések hatására lemondott a teljhatalomról, és a többpárti demokrácia irányába tett nyilatkozatokat. A tüntetéseknek 14 halálos áldozata volt. A király felkérte az ellenzéki pártokat, hogy állítsanak miniszterelnök-jelölteket. 2005. február elseje után, 2006. április 30-án lett újra miniszterelnöke az országnak, amikor beiktatták hivatalába Giridzsa Praszad Koiralát. A király 14 hónappal korábban a maoista lázadókkal vívott harcok felerősödése, illetve a velük való tárgyalások sikertelensége ügyén ragadta magához a teljes hatalmat. Az új kormány és a parlament igyekezett szinte mindenben korlátozni a király teljhatalmát. Az uralkodó korábbi hatalmából jóformán csak a hadsereg főparancsnoki cím bír még igazi tartalommal. Mindez mellett azt beszélik, hogy a király egy kb. 3000 fős magánhadsereget tart fenn. A kormány, illetve a parlament újfajta fellépését a királlyal szemben bizonyítja, hogy olyan törvényt hoztak, mely szerint ezután a királyi család tagjai is kötelesek adót fizetni, illetve az alkotmányból törölték, hogy a mindenkori uralkodó születésnapja egyben állami ünnep és munkaszüneti nap is, így az idén július 7-én, 238 év után először a király csak magánemberként ünnepelhette a születésnapját. Habár a kormányzatot egyetlen tisztségviselő sem képviselte, a Nepálban akkreditált nagykövetek mindannyian megjelentek a palotabeli fogadáson, míg a palota előtti téren mintegy 5000 ember gyűlt össze, hogy köszöntse uralkodóját.